McDonald’s, Novo Nordisk e Airbnb: segnali di frenata
Nell'articolo di oggi analizzeremo le trimestrali di McDonald's, Novo Nordisk e Airbnb, aziende appartenenti a settori molto diversi ma accumunati da un trend simile: risultati deboli e previsioni più caute per i mesi a venire.
Solo Airbnb ha superato le stime sui ricavi, mentre Novo Nordisk e McDonald’s hanno mostrato segnali di rallentamento, pur mantenendo fondamentali solidi.
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McDonald’s
McDonald’s continua a essere una macchina da margini, con un margine operativo del 46,3% nel 2024, tra i più alti del settore.
Tuttavia, i ricavi (7,08 miliardi) e l’EPS (3,22$) sono risultati sotto le stime. La guidance per il 2025 è risultata cauta: crescita del 3% e utili stabili.
Il piano prevede 2.200 nuove aperture nel 2025 e una forte spinta sulla digitalizzazione, con 250 milioni di utenti digital attivi entro il 2027.
Resta un titolo difensivo, ma già pienamente valutato.
Novo Nordisk
Il trimestre è stato sotto le attese, con ricavi a 11,53 miliardi (vs. 12,01 stimati) ed EPS a 0,69$.
La società ha abbassato le stime di crescita dell’utile operativo al 4–7%, segnale di una fase più complessa per il leader dei farmaci anti-obesità.
La pipeline resta forte (obesità, Alzheimer, MASH) e la proposta di acquisizione di Metsera da 6,5 miliardi punta a rafforzarla ulteriormente. Ma la concorrenza di Eli Lilly e la pressione sui prezzi riducono la visibilità nel breve.
Il titolo ha perso oltre il 50% in 12 mesi, ma gli analisti restano positivi: il target mediano è di $390 dollari (fonte: InvestingPro), con un potenziale upside del +40,9%.
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Airbnb
Airbnb ha superato le attese sui ricavi (4,10 mld vs 4,08), ma l’EPS è risultato essere 2,21$ (vs. 2,31 attesi).
La guidance per il Q4 è prudente: ricavi tra 2,66 e 2,72 miliardi ed EPS in calo a 0,66$.
Dopo un anno difficile, la società punta su efficienza e solidità finanziaria, ma la crescita degli utili resta limitata (+5,4% nel 2025).
Cosa dicono gli analisti?
| Società | Target Mediano | Upside | Consenso |
|---|---|---|---|
| McDonald’s (MCD) | $335 | +12,1% | 14 Buy · 18 Hold · 2 Sell |
| Novo Nordisk (NVO) | $390 | +40,9% | 6 Buy · 2 Hold · 2 Sell |
| Airbnb (ABNB) | $140 | -1,4% | 14 Buy · 23 Hold · 5 Sell |
Fonte: InvestingPro
Disclaimer: Questa analisi è fornita esclusivamente a scopo informativo e non costituisce una consulenza in materia di investimenti.